بازارهای جهانی در هفته‌ای پرتنش و پرخبر وارد مرحله‌ای تازه شده‌اند. از یک سو سخنرانی جروم پاول در مورد مسیر سیاست پولی فدرال‌رزرو و اظهارات دونالد ترامپ در مجمع عمومی سازمان ملل فضای جدیدی به اقتصاد داده، و از سوی دیگر مناقشات منطقه‌ای و تهدیدهای ژئوپلیتیکی باعث شده سرمایه‌گذاران بیش از همیشه به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کنند. نتیجه این رویدادها لمس سقف تاریخی جدید طلا در ۳۷۹۱ دلار و رشد چشمگیر نفت خام در حدود ۲ درصد است. در همین حال، جفت‌ارزهای اصلی بازار فارکس نیز نوسانات قابل توجهی را تجربه می‌کنند که جهت آن بیش از هر زمان دیگری به اخبار سیاسی و اقتصادی گره خورده است.

تحلیل بازار

طلا (XAU/USD):
طلا با عبور از سقف تاریخی ۳۷۹۱ دلار، قدرت خود را بار دیگر به نمایش گذاشت. سه عامل اصلی این حرکت عبارت‌اند از:
۱. انتظارات فزاینده برای کاهش نرخ بهره در آمریکا که هزینه نگهداری طلا را کاهش داده است.
۲. افزایش تنش‌های منطقه‌ای و تهدیدات ژئوپلیتیکی که سرمایه‌گذاران را به سمت پناهگاه‌های امن سوق داده است.
۳. سخنان محتاطانه پاول که باعث شد بازارها سناریوی سیاست‌های انبساطی را تقویت کنند.
اگر این روند ادامه یابد، می‌توان انتظار داشت که طلا به سمت مقاومت‌های روانی بالاتر نیز حرکت کند، هرچند اصلاحات کوتاه‌مدت محتمل خواهد بود.

نفت خام (BCO):
نفت پس از سخنرانی ترامپ و تأکید او بر اهمیت انرژی فسیلی، به همراه نگرانی از عرضه جهانی، رشد ۲ درصدی و ۶۸ دلار ثبت کرد. کاهش ذخایر نفتی آمریکا نیز به‌عنوان یک عامل تقویتی عمل کرد. با این حال، کندی رشد اقتصادی چین و نگرانی از کاهش تقاضا همچنان سایه‌ای بر بازار نفت انداخته است.

جفت‌ارزهای مهم فارکس:

• EUR/USD با ضعف نسبی دلار و امید به بهبود داده‌های اقتصادی اروپا در مسیر صعودی قرار گرفته و احتمال شکست سطوح بالاتر وجود دارد.

• GBP/USD تحت تأثیر ریسک‌پذیری بازار و در انتظار داده‌های داخلی بریتانیا حرکت می‌کند.

• USD/JPY در شرایط فعلی میان دو نیروی متضاد قرار دارد: بازدهی اوراق خزانه آمریکا که دلار را حمایت می‌کند و ریسک‌های ژئوپلیتیکی که به نفع ین است.

نتیجه‌گیری

بازار امروز نشان می‌دهد که ترکیب عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی می‌تواند به‌طور هم‌زمان بازارها را به حرکت درآورد. طلا با رکوردشکنی خود بار دیگر جایگاهش را به‌عنوان دارایی امن تثبیت کرده، نفت تحت فشار عرضه و تقاضا در نوسان است و ارزهای اصلی نیز به‌شدت به مسیر دلار و اخبار سیاسی وابسته‌اند.

سرمایه‌گذاران باید با مدیریت ریسک و توجه دقیق به اخبار لحظه‌ای تصمیم‌گیری کنند، چرا که کوچک‌ترین تغییر در مواضع سیاست‌گذاران یا تحولات ژئوپلیتیکی می‌تواند جهت بازار را تغییر دهد.

✍️ این تحلیل اختصاصی توسط گروه مالی و تحلیلی ایگل تهیه و ارائه شده است.